Les banques canadiennes avancent des initiatives de dépôt tokenisé sur plusieurs réseaux
six grandes banques canadiennes ont annoncé le 2026-09-22 qu’elles explorent conjointement les dépôts tokenisés en dollars canadiens, en commençant par les paiements entre leurs propres institutions, selon un communiqué de la Banque nationale du Canada. Les institutions participantes sont BMO, CIBC, Banque nationale, RBC, Scotiabank et TD.
L’annonce faisait suite à une déclaration 2026-09-10, du Bureau du surintendant des institutions financières (OSFI) précisant que les dépôts tokenisés ne sont pas légalement distincts des dépôts traditionnels selon le cadre réglementaire canadien neutre en matière de technologie. Un dépôt tokenisé reste un dépôt dans le bilan d’une banque, sous réserve de la surveillance existante.
Développement des infrastructures internationales et nationales
Les banques canadiennes participent à de nombreuses initiatives monétaires tokenisées. BMO, CIBC et Scotiabank ont rejoint le projet Agorá de la Banque des règlements internationaux après l’annonce nationale du 22 septembre, rejoignant TD Bank N.A., qui était déjà participante, selon les sources attribuées à Vinay Iyer de Fireblocks, publiées 2026-10-13. La Banque du Canada est membre du Projet Agorá depuis 2026-05, selon la banque centrale.
Le projet Agorá teste les réserves de banque centrale tokenisées et les dépôts bancaires commerciaux tokenisés sur une plateforme partagée. Dans 2026-07 tests à valeur réelle, les institutions 28 et les banques centrales ont réalisé des transactions en temps réel avec un temps moyen d’environ 80 secondes entre l’initiation et le règlement d’environ secondes, selon les documents sources de Fireblocks.
L’initiative canadienne six-banques n’a pas encore désigné de plateforme, de fournisseur ou de calendrier, selon les documents sources. Par ailleurs, Scotiabank et TD font partie des 21 institutions formant un émetteur USD stablecoin détenu, avec un lancement prévu pour la première moitié de 2027. BMO et TD participent au réseau de dépôts tokenisés de The Clearing House pour les dollars américains, connecté à RTP et CHIPS. RBC et TD ont contribué à façonner la conception du registre de Swift pour 24/7 paiements de dépôts tokenisés, selon les documents sources.
Fondements réglementaires et techniques nationaux
Le 2026-03-05, la Banque du Canada a annoncé l’achèvement du projet Samara avec Export Development Canada, RBC et TD. EDC a émis une obligation tokenisée de 100 millions de CAD d’une échéance inférieure à trois mois à un groupe d’investisseurs fermé, avec des paiements réglés sous forme de dépôts de gros de banque centrale sur une plateforme Hyperledger Fabric. La Banque du Canada a noté que les avantages étaient en partie compensés par la complexité du système, les coûts de liquidité, les exigences de gouvernance et les risques opérationnels.
En 2026-05, un stablecoin réglementé en dollars canadiens émis par Tetra Trust est entré en service, soutenu par un groupe comprenant National Bank, ATB, Shopify et Wealthsimple, selon les sources. La Loi sur les stablecoins a reçu la sanction royale en 2026-03, avec la Banque du Canada comme superviseure et le cadre prévu pour entrer en vigueur en 2027. Paiements Canada prévoit de commencer le lancement progressif de son Rails en temps réel au quatrième trimestre de 2026, selon les documents sources.
Cas d’utilisation et considérations d’infrastructure
Le matériel source identifie trois domaines d’intérêt pour les banques canadiennes : les dépôts tokenisés pouvant 24/7 circuler et régler instantanément dans des conditions programmables ; les devises stablecoin, permettant des conversions à travers plusieurs devises et le règlement en dehors des heures d’ouverture ; et des garanties tokenisées utilisant de la monnaie de la banque centrale.
Sur l’infrastructure des marchés de capitaux, DTCC a reçu une lettre de non-action de la Securities and Exchange Commission américaine pour des titres tokenisés en 2025-12, et le service est désormais en production, selon les sources. Le 2026-07-15, Citadel Securities a utilisé Fireblocks pour participer à l’initiative de tokenisation en temps real de DTC, créant des bons du Trésor américains tokenisés, les transférant à des contreparties et les versant à CME en garantie.
Le matériel source, rédigé par Vinay Iyer de Fireblocks, note que 99.4% des stablecoins adossés à la monnaie fiduciaire selon la valorisation de marché sont indexés sur le dollar américain, citant les données de la Banque des règlements internationaux. Iyer affirme que les banques canadiennes examinent où la monnaie en dollars canadiens se déplace et qui gouverne ces rails, avec le règlement dans la monnaie de la banque centrale lorsque cela est approprié et les clés, données et politiques restant sous la supervision de l’OSFI.
L’initiative citée des six banques reste décrite comme exploratoire, et le projet Agorá reste un prototype en cours de test. Le matériel source ne fournit pas de date de lancement commercial pour le réseau de dépôt tokenisé canadien national.
Source : www.fireblocks.com.