链上支付 vs. 实时支付网络：获取优势让加密货币脱颖而出

FedNow和RTP等实时支付系统在速度和成本方面已经形成了公平竞争的环境，但链上支付正在那些传统支付网络无法触及的领域中崭露头角。根据Dune的分析，截至2026年8月，加密货币卡消费额在过去一年几乎翻了四倍，达到每月4.92亿美元，同期代理支付交易量激增至1530万笔——这一切都无需银行账户。

快速和低成本不再是区块链的独特优势。RTP和FedNow是美国领先的两个即时支付网络，它们能够在几秒钟内处理交易并收取极少的费用。RTP最近创下每日86.2亿美元交易量的记录，而FedNow则拥有近1700家参与的金融机构。在全球范围内，像印度的UPI和巴西的Pix系统每月处理数十亿笔交易，对消费者免费。在这些方面，区块链并不具备竞争优势。

无银行账户支付推动增长

链上支付的真正价值在于获取。加密货币卡允许用户直接从链上余额中在全球商户处消费。8月份，142,510名用户通过这种方式消费了4.92亿美元，远远超过通过Shopify和Stripe等链上结账方式消费的850万美元。即使不考虑Wirex（其活跃卡用户数曾出现一次性激增），加密货币卡消费同比增长了219%。

代理支付是链上系统擅长的另一个领域，这类支付通常涉及不到0.01美元的微交易。这些转账——通常是自动化和软件驱动的——在8月份占据了1330万笔交易。传统支付系统在这里无法竞争；FedNow每笔交易0.045美元的最低费用会使这样的微支付变得不可承受。

企业支付仍偏好银行

对于更大规模的企业交易来说，链上支付的吸引力较低。Dune的分析发现，仅有5%的企业支付价值在周末结算，而消费者和代理流的结算比例为25%-29%。企业仍依赖银行工作时间的审批队列和稳定币的离链转换，这意味着链上支付的24/7结算优势经常未被利用。

此外，链上企业支付的中位数金额约为500美元，远低于RTP的3750美元均值和FedNow的99000美元均值。即使是最大的链上交易，比如8月份记录的800万美元支付，也在即时支付网络的1000万美元上限之内。

跨境支付和无银行账户用户的潜力

尽管在国内用例中表现逊色，链上系统在两个领域表现出色：跨境支付和服务无银行账户用户。FedNow和RTP等即时支付方案局限于其国内市场，需要双边协议才能实现跨境使用。而稳定币可以在全球范围内24/7结算，无需银行中介。

对于无银行账户用户来说，无需传统账户即可完成交易的能力具有变革性。无论是通过加密货币卡消费稳定币，还是让软件代理处理微支付，链上系统提供了传统支付网络无法复制的访问能力。

下一步是什么？

随着采用率的增长，链上支付与实时系统之间的竞争可能会加剧。虽然即时支付网络在成本和国内可靠性方面占据主导地位，但加密货币在可访问性和跨境实用性方面继续开辟新领域。对于交易者和企业来说，了解这些优势是利用合适支付网络实现合适用例的关键。