銀行口座を持たない企業の回避策として挙げられるステーブルコイン

Bitpaceチームが執筆し 2026-10-20に掲載されたFireblocksのゲスト投稿では、金融アクセスのより大きなギャップは銀行口座を持たない消費者ではなく、銀行口座を持たないビジネスであると主張しています。新興市場の多くの中規模企業は国内口座を保有できる一方で、コレスポンデント銀行チェーンが手数料を増やし決済を遅延させ、外国為替の不確実性を生むため、国境を越えた請求書の支払いや受領に苦労していると述べています。

証拠と背景

記事によると、ラテンアメリカ、東南アジア、サハラ以南アフリカ、東ヨーロッパの一部では、国内支払いが国際貿易送金になると企業がしばしば破綻に直面するという。同社の口座では、資金は一または二の対応銀行を経由し、支払いが目的地銀行に届く前に$50 $100が差し引かれることもある。また、金融安定委員会(金融安定委員会)のG20国境を越えた支払い目標に関する監視データを引用し、中小企業の移転は平均してコストがおよそ1.5%であると述べている。

ゲスト投稿では、従来の国境を越えた支払いには中堅市場レートの 1.5% から 4.5% への外貨スプレッドが含まれ、非G7 国間の取引ではドルやユーロでの二重換算が必要になる可能性があると付け加えています。新興市場回廊への決済には 3 から 5 営業日かかることがあり、その間に運転資金が固定され、現地通貨が最終決済前に弱くなると企業は追加の為替スリッピングに直面する可能性があります。

この記事では、USDCやUSDTなどのステーブルコインを、数秒から数分でオンチェーン上で価値を移動できる代替決済層として提示されており、24/7の利用可能性と公開された取引記録を備えています。また、決済インフラ提供者は自動換算、為替レートのロック、準拠した支払いを通じてステーブルコインレールを地元の法定通貨銀行システムに橋渡しし、一当事者はデジタル資産で支払い、他方は現地通貨を受け取ることが可能になると述べています。

背景資料に示されたより広範な証拠は、記事の主張の背後にあるリスク軽減の背景を支持しています。世界銀行はリスク軽減を、金融機関がリスクを管理するのではなく回避するために顧客関係を終了または制限することと定義し、コレスポンデントバンキングの引き出しが国際送金、外国為替サービス、貿易金融に影響を与える可能性があると述べています。世界銀行の2025-09-02太平洋評価に関する関連資料は、高いコンプライアンスコスト、低い収益性、金融犯罪リスクの認識、規模の経済の限界がコレスポンデント銀行の後退の要因であると指摘しています。ボスニア・ヘルツェゴビナ、クロアチア、ハンガリー、トルコの企業を対象にした著2024-09-18者らがまとめた別の研究では、影響を受けた企業の輸出継続の可能性は短期的に5.2ポイント、四年後には19.8ポイント減少し、四年後の輸出収益は影響を受けていない企業を57%回っていると推定しています。これらの推定値は研究ごとに特化したものであり、現在の世界的な予測ではありません。

資料は、記述された企業のステーブルコイン採用率、市場シェア、取引量の独立した検証を提供しておらず、引用されたインフラプラットフォームや地域決済メカニズムが例以外に機能していることを立証していません。したがって、この記事の中心的な主張は、広範な貿易金融システムがすでに変化した証拠としてではなく、対応する銀行間の摩擦に対するステーブルコイン決済の主張として読むのが適切です。